【盘中宝】这类芯片在AI服务器中至关重要量价齐升趋势确定国产厂商锋芒已现

　　财联社资讯获悉，机构指出，AI时代浪潮汹涌，海量数据催生庞大的算力需求，带动AI服务器需求量与日俱增，用于服务器内、外部数据传输等接口芯片也随之攀升。

　　当下，AI下游应用的持续火爆和算力要求的增加，AI服务器需求与日俱增。据TrendForce数据，AI服务器出货约13万台，占全球服务器出货约1%，展望2023年，Microsoft、Meta、Baidu与ByteDance相继推出基于生成式AI衍生的产品服务而积极加单，预估23年AI服务器出货量年增率可望达15.4%。

　　接口芯片在AI服务器数据传输中至关重要，需求将伴随服务器市场增长。CPU和GPU等组件互联：PCIeSwitch。自2003年PCIe1.0推出起速率持续升级，目前PCIe6.0传输速率跃升至64GT/s。GPU与GPU互联：NVLink、NVSwitch。针对AI服务器中PCIe带宽限制，以NVDIANVLink为代表的高速接口芯片应运而生。

　　服务器互联传输速率提升，光纤成为服务器间传输的主流介质，其中光模块内需集成高速SerDes通道，例如QSFP28光模块会配备4个25GbpsSerDes通道来满足100GE速率的光电信号转化。此外，服务器的各种外接设备连接、驱动等需求，还需用到多种接口芯片，例如USB（用于连接鼠标等）、SAS（用于连接存储设备）、SATA（用于连接驱动）等。服务器各种新兴应用场景及带宽要求增加也会给予其外部接口发展契机，各类接口芯片用量及单价空间也将迎来想象空间。

　　国盛证券认为，数据中心侧云服务商等不断增加资本开支以降低字节成本，超大规模数据中心400G、800G交换机渗透加速，高性能服务器不断升级迭代，高速、低功耗接口传输方案是未来趋势。

　　NVDA预计2023H2大幅增加生成式AI及超算供应印证需求，接口芯片量价齐升趋势确定。CREDO表示公司产品对应高速接口市场规模预计将从2022年的20亿美元增长至2025年的50亿美元,市场空间广阔。MRVL表示公司AI相关收入将从2023财年的2亿美元至少翻一番，并在2025财年再次翻番。

　　国盛证券指出，接口芯片系IC设计皇冠之明珠，高垄断格局，国产厂商锋芒已现。接口芯片多为数模混合芯片，涉及SERDES、ADC/DAC、滤波算法及信号恢复等多项技术，难度大壁垒高，市场长期由海外巨头主导。数据传输及算力需求不断增长，国内接口芯片设计公司不断实现突破，有望在AI时代享受良好的竞争格局及更为广阔的市场空间。

　　澜起科技在DDR5内存接口芯片领域，公司牵头制定第一/第二/第三子代内存接口芯片国际标准，相关技术水平处于国际领先地位。

　　云天励飞基于自研的芯片技术开发完成了用于边缘推理计算的PCIE加速卡、 mini-PCIE加速卡等，面向边缘计算的 AI 推理计算加速，可为小型化、轻量化的边缘设备提供 AI 视觉分析算力支持。