新城发展拟发行2年期美元债初始利率指导价13125%

　　（发布公告称，旗下全资子公司新城环球有限公司拟发行美元计价优先担保票据，并将向机构投资者开展推介会。

　　此次拟发行债券期限为2年，初始利率指导价为13.125%区间，所得款项净额将用于偿还现有债务及一般企业用途。债券由及其控股的A股上市公司新城控股（601155.SH）提供担保，海通国际、国泰君安国际、中信证券、花旗集团担任联席全球协调人。

　　值得一提的是，这是新城发展今年推进的第二笔美元债融资。此前的6月12日，新城发展已成功发行3亿美元无抵押优先票据，票面利率11.88%（较最终指导价下调107个基点），期限3年，发售价为票据本金额的98.166%。随着此次新城发展再次发债，也将为年内到期债务管理奠定基础。

　　从债务偿付进展来看，今年新城系共有两笔合计6亿美元境外债务到期。其中，新城发展已于6月针对7月到期的3亿美元境外债券启动全额要约收购，最终回购金额达1.58864亿美元；则在6月提前赎回了10月到期的5000万美元境外债券，该笔债券剩余2.5亿美元本金将于10月15日完成到期还本付息，债务风险逐步可控。

　　9月23日，标普对新城发展拟发行美元高级无抵押票据授予“B-”长期发行评级（最终评级取决于对发行文件的审核结果）。标普指出，该票据评级较新城发展及当前“B/负面/--”的发行人信用评级低一个子级，核心原因在于新城发展有抵押债务占比过高——截至2025年6月30日，公司有抵押债务达483亿元人民币，总债务约572亿元人民币，有抵押债务占比高达84.4%，显着高于标普设定的50%评级下调阈值。

　　同时，标普对新城发展及新城控股的长期发行人信用评级维持负面展望，认为受房地产市场持续低迷影响，未来12个月公司合同销售额或面临下滑，流动性缓冲可能进一步收窄。但标普也提及，公司租赁收入有望保持稳定，且可通过抵押商业地产获取融资，一定程度上能降低再融资风险。

　　9月18日，该公司发布一则补充公告，此前一项定增融资所得净额将用于数字资产及相关应用的可行性研究与规划，以及甄选数字资产领域合作伙伴及架构设计相关成本。

　　据新城发展9月1日披露，该公司以定增方式引入具有数字资产领域相关经验的Blockchain Metaverse Academy作为战略投资者。新城发展向认购方发行约1934.61万股股份，认购价2.5845港元/股（较8月29日收盘价溢价4.2%），净筹约4940万港元，全数用于数字资产应用战略部署。